华金教育 | 2023-05-31 | 435
FRM一级考试内容侧重基本的金融工具理论知识、金融市场基础知识和它们的详细定义，以及计量风险的方法。
1、风险管理基础：Foudations of Risk Management
风险管理基础在FRM一级考试中占比20%
主要考试内容：风险管理基础、风险管理作用、基本风险类型、测量和管理工具、风险管理价值、现代资产组合理论、资本资产定、风险管理的评估、金融灾难和风险管理失败、道德等。
其中重点内容是风险度量、风险管理过程的评价、构建投资组合、资产定价理论、风险管理的评估。需要大家能够从实务的角度去研究校对风险业界的实践问题，掌握各类组合管理理论（重点）、各类风险管理案例（重点）以及职业道德。
2、数量分析：Quantitative Analysis
数量分析在FRM一级考试中占比20%
主要考试内容：离散型和连续型概率分布、人口和样本统计、统计推断和假设检验、分疗的参数估计、统计关系的图形表示、单元和多元线性回归、蒙特卡洛法、相关型估计和使用EWMA和GARCH模型的波动、波动率期限结构
总结而言，数量分析主要考察概率论基础（刻画随机变量、多元分布函数、随机变量函数）、统计学基础（参数估计、回归分析）、蒙特卡洛方法、风险因子建模等。因此这门学科主要以考察计算为主。
3、金融市场与产品：Financial Markets and Products
金融市场与产品在FRM一级考试中占比30%
主要考试内容：金融市场、金融产品、场外交易市场机制、远期期货掉期和期权、利率水平和利率敏感性措施、固定收益证券衍生品、利率、外汇、股票、商品衍生产品、外汇风险、公司债、信用等级评定机构
综合而言，金融市场与产品重点考察债券的基本原理、衍生产品、期权、固定收益证券、固定收益衍生品、股票外汇及商品市场。旨在介绍金融市场的架构以及债券、衍生品等相关金融产品，其中债券和期权是其中的重点内容。
4、估值与风险建模：Valuation and Risk Models
估值与风险建模在FRM一级考试中占比30%
主要考试内容为：风险阶值、期权估值、固定收益证券估值、国家和主权风险模型与管理、外部和内部信用评级、预期和非预期损失、操作风险、压力测试和情景分析。
这门科目的重点是风险模型简介（VAR是重点）、管理线性风险、非线性（期权）风险模型等等。必须完全掌握：“Var”的概念、优缺点、计算方法，以及Var的补充方法--压力测试。
FRM一级考试内容包含四个科目，各科目权重占比不同，考生可根据权重从大到小的顺序进行FRM一级科目的学习，想要考FRM证书的同学抓紧时间开始学习啦！
